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一、元宇宙产业放量爆发,手机产业链厂商竞相入局
集微网报道，11月17日上午，天风国际分析师郭明_发布报告称，预计iPhone14和苹果头显将支持WiFi6E，且主流头显在2024年将升级至Wi-Fi7。
头戴显示器支持高速无线传输意味着元宇宙用户的体验将大为改善，事实上，元宇宙的市场空间正不断增长，集邦咨询近日指出，随着元宇宙推动更多厂商投入虚拟世界的建设，社群交流、游戏娱乐、内容创作、虚拟经济以及工业应用等领域都会是近年发展的重心。
Meta预计，10年内元宇宙使用者将达10亿人，报告据此预测，10年内头显设备出货量将达数十亿，包括WiFi芯片、射频前端、LTCC与无线路由器在内的WiFi供应链将受益于此趋势。
持续升温的元宇宙概念，也令越来越多的手机产业链厂商纷纷入足该领域，而这将大力推动相关硬件市场的技术发展。
VR/AR市场快速放量，掀起产业链新变革
清华大学新闻与传播学院教授沈阳认为，元宇宙是整合多种新技术而产生的新型虚实相融的互联网应用和社会形态，它基于扩展现实技术提供沉浸式体验，基于数字孪生技术生成现实世界的镜像，基于区块链技术搭建经济体系，将虚拟世界与现实世界在经济系统、社交系统、身份系统上密切融合，并且允许每个用户进行内容生产和世界编辑。
而作为元宇宙入口的VR/AR，或将掀起相关产业链的新一轮变革。
从市场现状来看，国海证券数据显示，2021年全球市场VR头显预计出货837万台，其中，中国市场VR头显预计出货143万台。随着元宇宙概念的繁荣应用，全球AR/VR硬件市场出货量在未来五年呈现稳步增长趋势，全球市场规模将在2025年超3500亿元，2020-2025年VR/AR全球市场规模的复合增长率分别为31.5%和47.8%。
集邦咨询预估，2022年全球VR/AR装置出货量将升至1202万台，年成长率达26.4%，其中Oculus与Microsoft依旧分别占据消费与商用市场的领先地位。IDC也预测，2021-2025年间，全球VR产品出货量有望达到约41.4%的年均增速，AR产品出货量有望达到约138%的年均增速。
VR和AR市场的快速放量，无疑为科技行业和消费电子产业链上的企业带来巨大机遇。目前来看，进军元宇宙产业的巨头主要包括Roblox、Facebook、英伟达、EpicGames、腾讯、字节跳动等，当中涉及到游戏、互联网、社交领域、硬件、实时协作平台等多个应用范畴。
13家手机概念股进军元宇宙，多家企业股价创新高
大体上，VR/AR领域涉及的产业链众多，主要包括光学、显示、声学、传感器、芯片等领域。尽管我国芯片厂商在该领域起步较晚，但在巨大的市场潜力下，国内各领域厂商均在积极布局以期抢占市场先机。
据不完全统计，截至目前，涉及“元宇宙概念的国内手机产业链企业有13家，遍布显示、光学、摄像头、射频、声学、AI等领域，当中包括歌尔股份、蓝思科技、水晶光电等苹果概念股龙头企业，当然也不乏大富科技等有借助元宇宙概念炒作嫌疑的企业。
整体来看，光学光电领域的企业数量占据了较大比重，主要包括长信科技、联创电子、水晶光电、欧菲光、歌尔股份等。
其中，作为给OculusQuest2独家代工生产的歌尔股份，目前占据全球中高端VR头显70%的市场份额。在2021年的半年报中，更是首度将“元宇宙写入财报，在元宇宙概念火爆之下，2021年前三季度，其在VR/AR、智能穿戴设备所属的智能硬件业务上的营业收入同比大增119%。11月19日，受元宇宙概念拉升，歌尔股份早盘大涨近9%，股价实现54.70元/股创历史新高。
欧菲光的元宇宙布局则要从2015年说起，当年其便与以色列在智能终端和VR等领域开展广泛合作；2016年其通过并购进行了相关投资布局，此后还成立了VR/AR光学研发中心。同时，欧菲光一边着手布局AR/VR硬件设备市场，一边布局VR内容制作与内容运营，以硬件制造和内容运营相结合的方式多方面布局镜头业务。
蓝思科技也指出，在AR/VR产品领域，公司在技术、客户、产品和份额上均已有布局和落地，在光学、声学、结构及功能件模组上持续研发创新，公司AR/VR相关业务正在快速发展中，持续布局元宇宙领域，有望成为未来重要的业务增长点。
搭上元宇宙快车道的长信科技，近期股价也持续高开高走，最高更是达到13.50元/股。据统计，自10月25日以来至11月10日，该股累计涨幅愈60%。
长信科技近期曾在投资者互动平台指出，公司一直致力于“元宇宙产业链的建设，不仅为Facebook提供最新款VRQuest2显示模组，同时也为国内VR巨头提供VR头显模组。据高通CEO日前指出，OculusQuest2的销量已经达到了1000万台。
此外，全球最大的车载镜头出货商舜宇光学，其VR类镜头与镜片及3D交互式镜头已实现供货销售。2021年上半年，其亦完成了全息ARHUD方案配套的核心光学引擎研发，以及VR显示模块和AR彩色波导片的研发。业内人士指出，在舜宇光学每月披露的主要产品出货量数据中，“其他镜头多属于VR产品，该产品毛利率已由25%提升至近40%。
整体来看，相比手机产业链厂商跨界进军汽车行业所呈现出“如鱼得水的状态，手机产业链厂商入局元宇宙风口下的VR/AR领域，也并不会“水土不服。恰恰相反，目前VR/AR硬件产业链日趋成熟，与智能手机制造技术的重合度也较高。而在智能手机进入存量化竞争，以及全球芯片短缺带来的手机出货量持续萎靡的行业现状下，相关产业链厂商押注元宇宙概念也未尝不是分散出货压力、构建新增长极的适时之选。
二、银行业的收入为何增长
1、第一，银行业务增长和其他收入提高，抵消了利息收入下降的影响。利息收入是指银行通过贷款、存款等业务赚取的利息差。由于市场利率下降和竞争加剧，利息收入受到了压力。但是，今年一季度，上市银行的贷款规模和其他非利息收入（比如投资收益、手续费等）都有所增加，使得总收入保持了增长。其中，一些优质的区域性银行表现更好。
2、第二，经济复苏带动了企业信贷需求回暖，银行抓住了机会提前放贷。信贷需求是指企业和个人需要借钱的程度。由于疫情的影响，去年信贷需求很低，导致银行贷款难以发放。但是今年一季度，随着经济逐渐恢复正常，尤其是基建和产业链等领域的企业需求增加，上市银行积极发放了更多的对公贷款（即给企业的贷款），实现了“开门红”。同时，他们也减少了一些低收益的票据贴现业务（即给企业提供短期流动资金的业务），优化了信贷结构。
3、第三，存款定期化趋势延续。存款定期化是指储户更愿意存放定期存款而不是活期存款。定期存款的利率比活期存款高，而且久期长，对于储户来说更有吸引力。对于银行来说，定期存款也有好处，因为它可以降低资金成本和流动性风险。今年一季度，上市银行的定期存款占比继续提高。
4、第四，预计今年一季度按揭贷款重定价带来的冲击过后，利息差将逐步企稳甚至回升。A股产业趋势投资可能面临更为复杂的局面，产业趋势的贝塔一方面可能面临需求挑战，另一方面却又交织技术变革和政策驱动，通用投资范式可能失效，我们大胆假设、小心求证，提出2023年十大产业趋势投资展望。
5、趋势一：动力电池材料技术升级趋势延续。复合集流体在安全、性能和成本上有较大优化，有望对传统集流体形成部分替代。目前复合集流体已经初步具备量产能力，随着下游电池和终端投入加大，2023年可能开始量产应用。
6、趋势二：大型储能、类储能将迎来爆发元年。大储是国内储能主力，独立储能参与电力现货市场进一步完善大储的商业模式，上游价格的回调也将推动储能成本大幅下降。类储能是解决新能源消纳问题的高效经济方式类，相比储能更具备成本优势，灵活性改造、燃气发电等类储能业务有望快速发展。
7、趋势三：光伏高效率路线具备更强的贝塔。钙钛矿电池的转换效率理论极限与实验室数据均高于晶硅电池，相比硅晶电池生产过程更具经济型，降本效用突出。现阶段在多项顶层政策支持之下，钙钛矿单结电池百兆瓦级产线建设及规划数量明显增加，钙钛矿叠层电池现阶段多处于研发试验阶段。
8、趋势四：钠离子电池产业化全面加速。当下碳酸锂价格维持高位，锂电成本大幅上涨，钠离子电池原材料优势凸显，相较于锂资源，钠资源储量丰富，价格低廉且提炼简单。目前国内初创钠电企业及锂电企业均积极布局钠电池产业链，包括正极材料、负极材料、电解液、钠电池等，产业化全面加速。
9、趋势五：风电大型化趋势下，短板零部件领域将迎来爆发。近年来国内风机大型化趋势明显，风电机组大型化对风电主轴承提出了更高的技术要求。风电轴承是风机完全国产化的最后一环，全球风电轴承市场长期被海外轴承厂商垄断，洛轴等国产轴承厂商在逐渐填补国产大兆瓦主轴轴承的空白。
10、趋势六：数控机床、工业机器人等高端制造关键零部件替代进入关键阶段。我国高端数控机床的上游各功能部件尚未形成较好的产业配套，多数功能部件的公司垄断，国内企业主要依赖外购。也牢牢占据着工业机器人的主要市场份额，零部件方面，目前我国85%的减速器市场、90%的伺服电机市场、超过80%的控制系统市场被海外品牌占据。
11、趋势七：国产卡脖子软件发展进入加速期。在基础软件领域一家独大，国产基础软件尤其是最薄弱的操作系统在国内已经有所突破。在工业软件领域综合实力仍较弱，欧美占据绝大部分江山，国内工业软件市场稳中有升。
12、趋势八：车路协同将迎来爆发元年。车路协同是未来智能驾驶的主要发展方向，车路协同相比单车智能具备成本和实用双重优势。5G和智能网联汽车的高渗透率是车路协同发展的基础，目前中国已经行程完整的车路协同产业链，政策推动之下，中国的车路协同有望进入高速发展期。
13、趋势九：元宇宙应用将密集落地。国内政策端助推元宇宙行业有序发展，整体政策兼顾监管与发展，地方政策聚焦技术研发突破和产业融合应用全方位构建元宇宙生态发展体系。VR设备是元宇宙从概念走向商业化落地的关键入口，随着多项VR新品相继发布，硬件技术不断升级，催化元宇宙加速发展。
关于元宇宙带动产业链增长，元宇宙产业放量爆发,手机产业链厂商竞相入局的介绍到此结束，希望对大家有所帮助。
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